（作者孫潔，系全國政協(xié)委員、對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)國家對外開放研究院研究員）

金融是國民經(jīng)濟的血脈，是國家核心競爭力的重要組成部分。2023年10月底召開的中央金融工作會議充分肯定了金融對經(jīng)濟社會穩(wěn)定發(fā)展的貢獻，肯定了黨的十八大以來，在黨中央集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，金融系統(tǒng)有力支撐經(jīng)濟社會發(fā)展大局，堅決打好防范化解重大風(fēng)險攻堅戰(zhàn)，為如期全面建成小康社會、實現(xiàn)第一個百年奮斗目標作出了重要貢獻。中央金融工作會議首次提出“加快建設(shè)金融強國”，彰顯對金融工作的高度重視。圍繞推動金融高質(zhì)量發(fā)展，全國政協(xié)組織專題調(diào)研組于2023年12月19日至22日赴廣東惠州、東莞和深圳，對金融如何更好地服務(wù)實體經(jīng)濟、高科技制造業(yè)，如何實現(xiàn)金融高質(zhì)量發(fā)展開展了專題調(diào)研。

金融高質(zhì)量發(fā)展對國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的意義

支持實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。金融是國民經(jīng)濟的血脈，金融高質(zhì)量發(fā)展能夠更好地服務(wù)實體經(jīng)濟，為企業(yè)提供高質(zhì)量、高效益、更加安全的金融服務(wù)。要通過深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，激發(fā)實體經(jīng)濟新動能，推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

提升國家核心競爭力。金融高質(zhì)量發(fā)展是國家核心競爭力的重要組成部分。建設(shè)金融強國，提高金融服務(wù)能力，有利于提升我國在國際金融市場中的地位，增強我國金融體系的國際競爭力。

促進科技創(chuàng)新和綠色發(fā)展。金融高質(zhì)量發(fā)展有助于更好地支持科技創(chuàng)新和綠色發(fā)展。要通過深化科技金融、綠色金融發(fā)展，引導(dǎo)金融資源向科技創(chuàng)新和綠色產(chǎn)業(yè)傾斜，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

優(yōu)化金融資源配置。金融高質(zhì)量發(fā)展有助于優(yōu)化金融資源配置，提高金融資源使用效率。要通過深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，調(diào)整和優(yōu)化金融供給體系，使金融資源更加合理地流向高效領(lǐng)域，促進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

提高金融服務(wù)覆蓋面和滿意度。金融高質(zhì)量發(fā)展有助于提高金融服務(wù)的覆蓋面和滿意度。要通過深化普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融等發(fā)展，讓更多人群享受到便捷、高效的金融服務(wù)，提高金融服務(wù)的滿意度。

防范和化解金融風(fēng)險。金融高質(zhì)量發(fā)展有助于有效防范和化解金融風(fēng)險。要通過全面加強金融監(jiān)管、完善金融體制、優(yōu)化金融服務(wù)，防范化解風(fēng)險，確保金融體系安全穩(wěn)定運行。

推動經(jīng)濟全球化。金融高質(zhì)量發(fā)展有助于推動我國金融業(yè)對外開放，增強國際競爭力。要通過推進金融高水平對外開放，“引進來”和“走出去”相結(jié)合，推動我國金融市場與國際金融市場融合發(fā)展，促進經(jīng)濟全球化。

綜上所述，金融高質(zhì)量發(fā)展對我國經(jīng)濟社會發(fā)展具有重要意義，有助于實現(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系，實現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的中國夢。

我國金融高質(zhì)量發(fā)展面臨的主要問題

我國經(jīng)濟正處于轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵時期，進一步推動經(jīng)濟回升向好仍面臨一些困難和挑戰(zhàn)，主要包括有效需求不足，部分行業(yè)產(chǎn)能過剩，社會預(yù)期偏弱，風(fēng)險隱患仍然較多，國內(nèi)大循環(huán)存在堵點，外部環(huán)境的復(fù)雜性、嚴峻性、不確定性上升等。在金融高質(zhì)量發(fā)展方面，面臨以下五方面問題。

一是普惠金融服務(wù)覆蓋面不足。銀行機構(gòu)普惠業(yè)務(wù)存在產(chǎn)品同質(zhì)化、過度依賴抵押質(zhì)押、風(fēng)控手段不足等現(xiàn)象，一些長尾客群及“輕資產(chǎn)”缺抵押的小微市場主體的融資還未得到有效滿足。小微貸款業(yè)務(wù)商業(yè)可持續(xù)性面臨挑戰(zhàn)。

二是科技金融政策尚需完善。銀行保險機構(gòu)對科技創(chuàng)新的理解和評估能力不足，缺乏系統(tǒng)性、可信度高的科技企業(yè)信用評估模式和評級標準，對處于不同行業(yè)、不同生命周期的科技型企業(yè)提供金融服務(wù)的針對性、有效性不足。目前，政府很多部門都出臺了科技金融貼息、貼保、貼費和風(fēng)險補償?shù)日?，但由于政策比較分散，金融機構(gòu)和科創(chuàng)企業(yè)無所適從，亟須進行整合。此外，銀行對部分科技型企業(yè)過度授信的問題也需要關(guān)注。

三是數(shù)字金融監(jiān)管相對滯后。隨著銀行業(yè)、保險業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型加快，傳統(tǒng)的信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險在純線上流程和大數(shù)據(jù)風(fēng)控環(huán)境下呈現(xiàn)出新特點，模型算法、數(shù)據(jù)安全和金融科技倫理等帶來了全新的風(fēng)險挑戰(zhàn)，但相應(yīng)的監(jiān)管資源配置和技術(shù)儲備不足，監(jiān)管規(guī)制和標準化建設(shè)仍較為滯后。數(shù)據(jù)資源整合問題仍然存在，部分公共信用數(shù)據(jù)未對金融機構(gòu)開放，金融服務(wù)實體經(jīng)濟的大數(shù)據(jù)平臺支撐不足。

四是綠色金融制度體系有待健全。現(xiàn)有的全國性綠色金融制度停留在指引層面，內(nèi)容多為支持鼓勵性的指導(dǎo)意見，未涉及金融機構(gòu)環(huán)境法律責(zé)任、環(huán)境信息強制披露要求等，對金融機構(gòu)的約束力不足。對綠色金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管仍依靠事后統(tǒng)計，尚未建立前置性的評價認定標準，監(jiān)管引導(dǎo)作用未能充分發(fā)揮。此外，由于綠色項目界定、綠色認證和評級等標準不統(tǒng)一，導(dǎo)致市場上各機構(gòu)認證評級的結(jié)果存在偏差，在一定程度上阻礙了綠色金融的發(fā)展，健全綠色金融的基礎(chǔ)性標準迫在眉睫。

五是養(yǎng)老金融產(chǎn)品定位不清晰。金融機構(gòu)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)普遍存在產(chǎn)品同質(zhì)化問題，且強調(diào)金融屬性多、突出養(yǎng)老特色少，比較產(chǎn)品收益多、對接養(yǎng)老服務(wù)少。據(jù)統(tǒng)計，深圳個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)上線的各類金融產(chǎn)品中，除個別專屬保險產(chǎn)品融合健康條款外，其他產(chǎn)品均不包含養(yǎng)老服務(wù)內(nèi)容。專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點中，給付資金主要用于生活費用支出，不包含照護保障等養(yǎng)老服務(wù)設(shè)計，養(yǎng)老特色不突出。

具體到銀行保險業(yè)，主要面臨以下問題。

一是實體經(jīng)濟企業(yè)恢復(fù)慢于金融支持。制造業(yè)等產(chǎn)業(yè)發(fā)展內(nèi)生動力不強、融資需求不足是抑制貸款增長的主要因素。部分企業(yè)盈利能力偏弱、經(jīng)營壓力加大，企業(yè)新建和擴大再生產(chǎn)意愿不足，企業(yè)融資傾向于維持日常經(jīng)營，固定資產(chǎn)貸款、項目貸款持續(xù)增長的動能不足。

二是金融資源分布不均衡。信貸資金更多流向大企業(yè)、大項目，偏好“專精特新”、隱形冠軍等優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶。但是對于大部分普通中小微客戶、民營客戶的支持力度不夠，特別是中長期資金支持有待加強。

三是銀行利潤空間壓縮。“以量補價”盈利模式難以持續(xù)，進一步擠壓讓利實體經(jīng)濟的空間。多家銀行反映，新發(fā)放貸款利率已低于保本點，維持營收和利潤正增長難度較大，讓利實體經(jīng)濟的空間受到擠壓。銀行競爭不斷加劇，個別銀行為爭搶客戶不顧成本收益，“價格戰(zhàn)”激烈。低價獲取信貸資金的大型企業(yè)，存在貸款轉(zhuǎn)存、購買理財或轉(zhuǎn)貸套利的可能。

四是信貸服務(wù)能力有待提升。與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)相比，新興和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)專業(yè)門檻高、技術(shù)迭代快、行業(yè)高度細分、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)差異較大，銀行在專業(yè)人才儲備、綜合化個性化服務(wù)、行業(yè)授信和信用評審模型構(gòu)建等方面存在短板，專業(yè)化服務(wù)能力亟須增強。

五是金融風(fēng)險需要持續(xù)關(guān)注。雖然不良貸款率總體可控，銀行平衡穩(wěn)增長和防風(fēng)險的壓力仍然較大。分結(jié)構(gòu)來看，部分行業(yè)不良貸款率有所反彈，潛在的風(fēng)險不容忽視。

推動金融高質(zhì)量發(fā)展的基本思路與主要路徑

中央金融工作會議提出“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”，為金融服務(wù)實體經(jīng)濟的重點領(lǐng)域指明方向。按照會議精神以及調(diào)研的體會，我們認為，應(yīng)進一步引導(dǎo)金融資源向科技創(chuàng)新、先進制造、綠色發(fā)展和中小微企業(yè)傾斜，著力提升經(jīng)濟金融適配性，加快培育經(jīng)濟發(fā)展新動能。

（一）聚焦重大戰(zhàn)略優(yōu)化金融供給

積極推進金融支持制造強市建設(shè)，著力構(gòu)建多層次、專業(yè)化、特色化的“專精特新”金融服務(wù)體系，提高先進制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中長期貸款占比，維護產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定。支持外貿(mào)穩(wěn)規(guī)模、優(yōu)結(jié)構(gòu)，構(gòu)建外貿(mào)金融服務(wù)雙融雙促新格局。加快構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式，支持保障性住房、城中村改造和“平急兩用”公共基設(shè)施“三大工程”建設(shè)。

（二）聚焦難點堵點提升科技金融質(zhì)效

一是進一步搭建金融支持科技創(chuàng)新的政策保障體系。完善科技金融支持政策，鼓勵機構(gòu)開展“股債貸保”聯(lián)動業(yè)務(wù)和“貸款+外部直投”業(yè)務(wù)，牽頭制定重點領(lǐng)域全產(chǎn)業(yè)鏈融資支持方案，整合運用股權(quán)和債權(quán)、政策性和商業(yè)性融資，探索建立針對“卡脖子”領(lǐng)域的新型舉國體制的融資支持方案。

二是不斷完善金融支持科技創(chuàng)新的組織機構(gòu)體系。鼓勵銀行保險機構(gòu)完善專業(yè)機構(gòu)設(shè)置，鼓勵在科技資源集聚地區(qū)規(guī)范發(fā)展科技支行，適當(dāng)下放授信審批權(quán)限。鼓勵保險機構(gòu)設(shè)立科技金融事業(yè)部或?qū)I部門，推動發(fā)揮中國集成電路共保體等機制作用。

三是持續(xù)豐富金融支持科技創(chuàng)新的產(chǎn)品服務(wù)體系。鼓勵銀行保險機構(gòu)適應(yīng)不同生命周期的科創(chuàng)企業(yè)需求，提供差異化金融服務(wù)。梳理科技型企業(yè)“白名單”，建立項目推薦機制，幫助金融機構(gòu)與企業(yè)精準對接，提供全鏈條綜合金融服務(wù)。加快建立科技型企業(yè)政務(wù)信用信息共享平臺，幫助金融機構(gòu)建立以企業(yè)創(chuàng)新能力為核心指標的評價體系。優(yōu)化、整合各部門出臺的科技金融支持政策，完善首臺（套）首批次保險補償機制，加大研發(fā)費用損失險、專利保險、海外侵權(quán)保險、數(shù)據(jù)知識產(chǎn)權(quán)保險等貼保力度。注重機構(gòu)合理控制風(fēng)險，嚴格授信審批，避免“一哄而上”盲目擴張。

四是逐步健全金融支持科技創(chuàng)新的內(nèi)部管理體系。推動銀行保險機構(gòu)提升專業(yè)服務(wù)能力，鼓勵銀行機構(gòu)從長期收益覆蓋長期風(fēng)險的角度制定科技金融業(yè)務(wù)考核方案，明確小微科技企業(yè)不良貸款容忍度可較各項貸款不良率提高不超過3個百分點。

五是基本形成金融支持科技創(chuàng)新的區(qū)域發(fā)展體系。

六是金融支持科技創(chuàng)新的外部支撐體系持續(xù)優(yōu)化。金融與科技、產(chǎn)業(yè)主管部門密切協(xié)作，促進融資供需對接。完善多層次科技金融風(fēng)險分擔(dān)和補償機制，優(yōu)化地方科技金融環(huán)境。

（三）聚焦“雙碳”目標健全綠色金融體系

一是強化監(jiān)管引領(lǐng)。注重指導(dǎo)銀行保險機構(gòu)加快落實《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引》。推進綠色金融體系建設(shè)，加強協(xié)同監(jiān)管。將銀行保險機構(gòu)綠色低碳轉(zhuǎn)型情況納入日常監(jiān)管評價，督促地方轄區(qū)銀行保險機構(gòu)健全體制和業(yè)務(wù)流程，指導(dǎo)行業(yè)協(xié)會開展綠色金融實施情況評價。完善綠色金融外部激勵機制，協(xié)調(diào)政府盡快出臺綠色金融扶持政策，調(diào)動轄內(nèi)機構(gòu)綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展的積極性。完善氣候投融資政策體系，指導(dǎo)地方開展綠色金融實踐探索。

二是加強數(shù)據(jù)監(jiān)測和考核評價。組織銀行機構(gòu)定期開展綠色融資數(shù)據(jù)統(tǒng)計工作，加強對融資項目的碳減排量等環(huán)境效益的核算、監(jiān)測和信息披露。指導(dǎo)銀行業(yè)協(xié)會開展綠色銀行評價，組織修訂綠色金融實施情況關(guān)鍵指標和模板。按季度通報綠色金融發(fā)展情況。

三是豐富產(chǎn)品服務(wù)。鼓勵銀行機構(gòu)根據(jù)綠色低碳項目的融資和風(fēng)險管理需要，立足自身職能定位，開發(fā)氣候友好型的綠色金融產(chǎn)品，提供多元化、差異化的金融服務(wù)。聚焦重點領(lǐng)域，支持金融機構(gòu)發(fā)展排污權(quán)、碳排放權(quán)抵質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，落地“銀行+保險”的綠色建筑金融支持模式。支持綠色低碳循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型和綠色低碳技術(shù)的推廣應(yīng)用。

四是強化風(fēng)險管理。加快銀行機構(gòu)將環(huán)境、社會、治理要求納入全面風(fēng)險管理體系。堅決遏制高耗能、高排放、低水平項目盲目發(fā)展，在降碳的同時保障能源安全、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全。積極應(yīng)對氣候變化的相關(guān)金融風(fēng)險。

（四）聚焦薄弱環(huán)節(jié)加強普惠金融服務(wù)

一是優(yōu)化普惠金融支持政策。充分發(fā)揮政府性融資機構(gòu)的作用，加大風(fēng)險補償資金池的補償力度，提高銀行向中小微企業(yè)貸款的積極性。爭取將普惠保險納入政府民生保障工程，在稅收減免、財政補貼、宣傳推廣等方面予以政策支持。持續(xù)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加大小微企業(yè)首貸、續(xù)貸、信用貸、中長期貸款的投放力度。協(xié)同政府產(chǎn)業(yè)部門擴大金融服務(wù)對接范圍，建立重點領(lǐng)域白名單推送、信息共享的長效機制。推動北京市地方征信平臺更好發(fā)揮作用，強化數(shù)據(jù)歸集，探索信用信息應(yīng)用新場景。

二是構(gòu)建多層次供給格局。加快大中型銀行設(shè)立普惠金融事業(yè)部，建立單列信貸計劃、內(nèi)部資源傾斜、差異化績效考核、盡職免責(zé)等專營機制。鼓勵北京市法人銀行結(jié)合自身定位，強化普惠金融戰(zhàn)略導(dǎo)向，利用人緣、地緣優(yōu)勢，著力服務(wù)北京地區(qū)小微、“三農(nóng)”客戶。支持政策性銀行開展普惠金融重點領(lǐng)域轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù)合作。鼓勵保險公司開展農(nóng)業(yè)保險、低收入群體人身保險等保險業(yè)務(wù)。

三是持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品服務(wù)。鼓勵金融機構(gòu)聚焦小微企業(yè)、涉農(nóng)主體、個體工商戶等金融需求，積極利用科技手段，深度挖掘內(nèi)外部數(shù)據(jù)信息資源，改進業(yè)務(wù)審批技術(shù)和風(fēng)險管理模型，研發(fā)專屬產(chǎn)品，合理降低服務(wù)成本，觸達更多“長尾客戶”。著力并不斷優(yōu)化中小微企業(yè)金融服務(wù)專項資金政策，通過風(fēng)險補償資金池、政策性融資擔(dān)保等各項工具，推動普惠金融服務(wù)增量擴面降價。

四是豐富融資增信手段。開展“銀稅互動”“銀商合作”，依托全國信用信息共享平臺開展“信易貸”工作，歸集整合中小微企業(yè)信用信息，強化融資場景應(yīng)用。積極推進農(nóng)村信用信息體系建設(shè)。構(gòu)建政府性融資擔(dān)保體系，設(shè)立國家融資擔(dān)?；?，建立農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系。

五是完善政策制度。構(gòu)建監(jiān)管評價長效機制，實施商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管評價和金融機構(gòu)鄉(xiāng)村振興考核評估。從法律層面明確政府部門和市場機構(gòu)促進中小微企業(yè)融資、服務(wù)鄉(xiāng)村振興等職責(zé)，頒布實施融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理條例等行政法規(guī)。

（五）聚焦現(xiàn)實需求加快養(yǎng)老金融發(fā)展

改善養(yǎng)老金融供給，推動金融機構(gòu)開發(fā)與疾病治療、康復(fù)護理相結(jié)合的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，促進“保險+醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”發(fā)展，引導(dǎo)機構(gòu)運用信貸、保險資金積極對接養(yǎng)老服務(wù)優(yōu)質(zhì)項目。強化監(jiān)管引領(lǐng)，推動養(yǎng)老金融試點業(yè)務(wù)有序發(fā)展，針對推進過程中的難點堵點研究相關(guān)改進措施，加強試點業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析，密切跟蹤監(jiān)測風(fēng)險苗頭，守牢風(fēng)險底線。加強政策激勵，推動北京市政府通過財政貼息、貸款風(fēng)險補償、擔(dān)保增信等政策工具，加大對金融支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展的政策激勵和扶持。繼續(xù)將專屬商業(yè)養(yǎng)老保險從試點轉(zhuǎn)成正常業(yè)務(wù)，穩(wěn)步推進商業(yè)養(yǎng)老金試點、養(yǎng)老理財和養(yǎng)老儲蓄試點，更好滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老保障需求。推動稅延養(yǎng)老保險與個人養(yǎng)老金制度銜接，開展人壽保險與長期護理保險責(zé)任轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)試點。同時，積極提供多層次的養(yǎng)老金融服務(wù)，持續(xù)加大金融支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的力度，支持保險機構(gòu)參與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

（六）聚焦效能和安全促進數(shù)字金融發(fā)展

開展銀行業(yè)、保險業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型監(jiān)管評估，并將轉(zhuǎn)型成效納入科技監(jiān)管評級體系。支持科技領(lǐng)先機構(gòu)向中小機構(gòu)進行技術(shù)能力輸出，提升行業(yè)整體數(shù)字化水平。督促金融機構(gòu)加快建設(shè)與數(shù)字化轉(zhuǎn)型相匹配的新型風(fēng)險控制體系，加強網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)安全、科技外包等風(fēng)險管理。推進監(jiān)管數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型，探索監(jiān)管全流程線上化管理，提升監(jiān)管工作的規(guī)范性和有效性。充分運用云計算、分布式儲存等新技術(shù)，全方位提升基礎(chǔ)設(shè)施支撐能力。大力培養(yǎng)、引進數(shù)據(jù)分析與監(jiān)管科技專業(yè)人才，提高數(shù)字化監(jiān)管能力。

綜上所述，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章是中央金融工作會議的核心內(nèi)容。我們認為，這“五篇大文章”是相互聯(lián)系、相輔相成，共同服務(wù)國家重大戰(zhàn)略的整體。其中，科技金融、綠色金融代表了科創(chuàng)興國、綠色發(fā)展的戰(zhàn)略方向，指明了金融機構(gòu)未來業(yè)務(wù)發(fā)展的重點以及金融資源應(yīng)當(dāng)傾斜的領(lǐng)域；普惠金融、養(yǎng)老金融點明了目前金融支持實體的薄弱環(huán)節(jié)，圈定了金融機構(gòu)需要補短板的領(lǐng)域，是金融業(yè)服務(wù)民生、提升人民認可度的重要抓手；數(shù)字金融將數(shù)據(jù)要素明確為金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的核心要素，明確了金融業(yè)通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的路徑。與其他金融領(lǐng)域相比，資本市場體量不算大，但在功能上有其獨特性，在做好“五篇大文章”中可以發(fā)揮重要作用。

（信息來源：中國經(jīng)濟時報）